TMF투자 배당률이 12%???

2020년 초, 코로나19 팬데믹으로 인한 금융시장의 동요가 시작되었습니다. 중앙은행들은 거의 제로금리에 가까운 금리로 인하를 시도하면서 수많은 자금이 시장으로 유입되었으나, 이는 결국 과도한 유동성으로 이어지며 예상치 못한 후폭풍을 초래했습니다.

 

급격한 금리 상승은 주식시장과 채권시장을 둘 다 영향을 주었는데, 특히 채권시장은 여전히 불안정한 모습을 보이고 있습니다. 그러나 주식시장은 AI 기술의 발전과 함께 스멀스멀한 회복을 이루어내고 있습니다.

이런 상황 속에서 레버리지 ETF 중 하나인 TMF(Triple-Leveraged 20+ Year Treasury Bond ETF)는 눈에 띄는 투자 기회를 제공하고 있습니다. TMF는 채권 시장의 움직임을 레버리지를 활용하여 수익으로 전환시키는데 주목할 가치가 있습니다.

 

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1) TMF의 높은 수익률

TMF는 2009년 상장되었으며, 특히 2018년부터 2020년까지의 금리 하락 시기에서 그 매력을 입증했습니다. 기준금리가 점차 하락하는 과정에서 TMF 가격은 회복되며 성장하였고, 특히 코로나19로 인한 금융시장의 동요로 인해 2020년에는 약 200%에 가까운 엄청난 수익을 달성하기도 했습니다.

현재 TMF의 가격은 저점에 있으며, 전례 없는 낮은 가격 수준을 보이고 있습니다. 따라서 가격적으로 매우 매력적인 상품으로 평가될 수 있습니다.

2) TMF는 주식 헷지 수단

채권 시장은 주식시장과 반대로 움직이는 경향이 있습니다. 이러한 특성을 활용하여 TMF는 주식 포트폴리오의 헷지 역할을 수행할 수 있습니다. 특히 금리 하락 시 채권 시장이 상승하며 TMF의 수익을 얻을 수 있습니다.

 

3) TMF의 위험성

- 횡보장 손실

TMF 역시 레버리지 상품의 특성상 변동성이 높습니다. 횡보장이 길어진다면 TMF는 손실을 보게 될 수 있습니다. 따라서 적립식 매수 전략을 활용하여 장기적인 투자를 고려하는 것이 중요합니다.

- 스왑이자

TMF는 레버리지를 활용하는 만큼 돈을 빌려오는 스왑비용이 발생합니다. 이 스왑비용은 가격에 영향을 미치며, 장기적으로는 손실을 야기할 수 있습니다. 스왑비용을 피하고 싶다면 직접 채권을 보유하는 방안도 고려할 수 있습니다.

 

4) TMF 투자전략

- 제한적 매수 + 단기 투자

TMF 투자는 제한적인 매수 전략을 활용하는 것이 좋습니다. 특히 경기침체 예상 시점에 맞춰 매수하고, 적립식 매수를 통해 저점에 근접한 평균 단가를 구성하는 것이 좋습니다. 또한 금리가 안정화되거나 상승하게 될 때는 과감하게 매도 결정을 내리는 능력도 필요합니다.

- 시장 예측과 결합한 매매

2024년에는 금리 인하가 예상되고 있습니다. 이로 인해 채권 시장에서도 변동이 예상되며, TMF의 가격 또한 변동할 가능성이 있습니다. 따라서 적절한 시기에 분할매수 전략을 활용하여 저점을 찾는 것이 투자의 핵심입니다.

 

 

 

TMF는 레버리지 ETF로서 높은 수익을 추구하는 투자자에게 매력적인 선택지일 수 있습니다. 그러나 높은 수익에는 높은 위험도 따르므로 신중한 검토와 전략의 수립이 필요합니다. 적절한 타이밍과 계획을 가지고 TMF 투자를 고려해보시길 권해드립니다.